[ET투자뉴스]LG생활건강, "견고한 성과, 부담…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-10-24 13:43 업데이트 : 2018-10-24 13:43

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유안타증권에서 24일 LG생활건강(051900)에 대해 "견고한 성과, 부담스러운 베이스 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,436,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "LG생활건강은 THAAD 우려에도 면세채널과 중국에서 표출되는 견고한 수요로 놀라운 성과를 달성해왔다. 앞으로는 편안하지 않은 소비 환경 하에서 LG생활건강은 가보지 않은 길을 걸어가야 하는 것이 현실이며, 자신의 성과를 뛰어 넘어야 하는 부담도 함께 존재한다. 참고 이러한 환경에서 브랜드 후의 고가라인, 숨의 브랜드 인지도 확대를 위해 집중하고 있으나 단기적으로는 중국 성장속도 둔화가 우려된다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "LG생활건강의 3분기 실적은 연결 매출 1조 7,372억원(YoY+11%), 영업이익 2,775억원(YoY+10%),영업이익률 16%(YoY-0.1%p) 달성하며 컨센서스 영업이익 2,737억원 대비 소폭 상회하였다. 화장품 부문은 매출 9,542억원(YoY+24%), 영업이익 1,840억원(YoY+31%)을 달성하며 전사 성장을 견인했다. 전분기에 이어 고가 브랜드의 매출이 전년동기비 36% 성장하며, 마진 개선에 기여했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(상향)	BUY(상향)
목표주가	1,485,091	1,700,000	1,300,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 1,436,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (신규)'에 목표주가 1,700,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,300,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181024	BUY (M)	1,436,000
20180725	BUY (M)	1,491,000
20180723	BUY (M)	1,491,000
20180530	BUY(I)	1,491,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181024	유안타증권	BUY (M)	1,436,000
20181024	유진투자증권	BUY(유지)	1,300,000
20181024	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	1,600,000
20181024	DB금융투자	BUY(유지)	1,580,000