[ET투자뉴스]에스에프에이_상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 16일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.97% 오른 36,200원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 6.94% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 기계,장비업종의 위험대비수익률 -7.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
톱텍	4.1%	-29.2%	-7.1
미래컴퍼니	3.3%	-23.3%	-7.0
젬백스	3.0%	-7.9%	-2.6
고영	2.6%	-6.8%	-2.6
에스에프에이	2.1%	-6.9%	-3.3
코스닥	1.7%	-10.5%	-6.1
기계,장비	1.8%	-13.3%	-7.8

관련종목들도 일제히 상승, 기계,장비업종 +1.87%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계,장비업종은 1.87% 상승중이다.

톱텍	12,350원 ▲400(+3.35%)	미래컴퍼니	76,300원 ▲2500(+3.39%)
젬백스	12,750원 ▲200(+1.59%)	고영	95,800원 ▲2800(+3.01%)

증권사 목표주가 49,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 49,500원이다. 현재 주가는 36,200원으로 13,300원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 김정환 에널리스트가 " QD-OLED 투자 수혜 예상 , 에스에프에이는 삼성디스플레이향 장비 업체 중 규모가 가장 크고 다양한 장비 포트폴리오에 강점이 있다. 2019년부터 시작될 삼성디스플레이QD-OLED 투자 최선호주로 선정하고 매수의견과 목표주가 48,000원을 유지한다. 디스플레이 투자에 필요한 클린물류장비를 독점하고 있고 OLED용 진공물류장비와 모듈장비 공급 경험도 다수 있어 수주가 발생할 것이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 안정적 재무구조와 자사주 매입, 에스에프에이의 2018년 3분기 실적은 매출 3,847억원(YoY-16%), 영업이익 499억원(YoY -20%)으로 4개 분기 연속전년 동기 대비 역성장이 불가피할 전망이다. 1) 삼성디스플레이 Flexible OLED 라인 투자 답보 상태가 지속되면서 신규 수주가 감소했고, 2) 3분기 인식 예정인 중국 메이저 업체 OLED 라인 물류 장비 물량이 4분기로 지연되면서 실적감소폭이 확대됐다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.05%로 업종평균 상회. PER은 6.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	고영	미래컴퍼니	톱텍	젬백스
ROE	20.5	16.1	25.9	36.0	-18.1
PER	6.6	37.7	21.7	3.2	-
PBR	1.4	6.1	5.6	1.1	3.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월12일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 106,686주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 35,607주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 71,079주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.18%, 외국인 43.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.18%를 보였으며 개인은 20.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.84%로 가장 높았고, 기관이 39.42%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 37,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,700원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 37,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 37,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com