[ET투자뉴스]삼성전기, "실적 고공행진 지속…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증

발행일 : 2018-09-28 13:33 업데이트 : 2018-09-28 13:33

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이베스트투자증권에서 28일 삼성전기(009150)에 대해 "실적 고공행진 지속 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전기의 3분기 실적은 매출액 2.81조원(+18.5%, YoY), 영업이익 3,107억원(+201%, YoY/ +50.3%, QoQ)으로 최근 높아진 시장 기대치(영업이익 3,074억원)를 충족시킬 전망이다. 3분기 갤럭시 노트9 및 아이폰XS 출시로 카메라모듈 및 RF-PCB판매가 급증하는 상황 속에서 MLCC 업황 호조에 따른 가격 상승 효과로 컴포넌트 부분의 실적 호조세(OPM 31.5%)가 지속될 것으로 판단되기 때문이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 지난 9월 20일 중국 천진에 5,733억원 규모의 MLCC 신규 공장 증설 투자를 발표했다. 전장용 MLCC 라인 확보를 위한 인프라 투자로 2019년말까지 공장 완공 후 상황에 따라 추가 설비 투자가 집행될 계획이다. 동사는 2018년 2분기 부산 공장의 전장용MLCC 증설 완료 이후 추가적인 신규라인 확보가 필요한 상황에서 전장용 MLCC의 중장기적 수요 증가에 대비한 투자로 판단된다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 최근 하이엔드 스마트폰 판매 부진에 따른 전방산업 우려에도 타이트한 MLCC 업황이 지속되며 실적 호조세가 이어지고 있다. 또한 향후 스마트폰의 트리플 카메라 적용 등으로 카메라모듈 부분실적도 개선되며 2018년 사상 최대 실적 및 2019년까지 실적 성장세가 지속될 전망이다. 이에 현 주가에서 동사에 대해 매수 추천한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 133,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	204,882	225,000	190,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180928	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180726	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180627	BUY (MAINTAIN)	180,000
20180321	매수(유지)	133,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180928	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180921	유진투자증권	BUY(유지)	200,000
20180920	KB증권	BUY(유지)	220,000
20180921	대신증권	BUY	210,000