신한금융투자에서 9일 동아에스티(170900)에 대해 "본격적인 주가 회복 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 동아에스티(170900)에 대해 "상반기 양호한 실적에도 불구하고 주가는 큰 변동이 없어 밸류에이션 매력이높아졌다. 현재 PBR은 올해 기준 1.3배, 내년 기준 1.2배에 불과하다. 최근 2년 평균 PBR이 1.6배인 점을 감안하면 상승 여력이 충분하다. 2013년 분할이후 매년 감소하던 매출이 올해부터는 증가로 돌아섰기에 밸류에이션이 하락할 요인은 없다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "그동안 실적 부진의 가장 큰 요인은 전문의약품 매출의 감소였다. 2011년 약5천억원이었던 전문의약품 매출은 매년 감소하여 올해는 약 3천억원에 머물겠다. 2012년 정부의 대규모 약가 인하와 대형 품목이었던 위점막보호제 ‘스티렌’(11년 881억원 → 18년 183억원)의 몰락 등이 겹친 결과이다. 도입 품목의 판권 회수에 따른 매출 감소도 중간중간 있었다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 90,000원까지 내려갔다가 2018년4월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
BUY (MAINTAIN)
목표주가
136,429
150,000
115,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180809
매수(유지)
120,000
20180730
매수(유지)
120,000
20180510
매수(유지)
140,000
20180419
매수(유지)
140,000
20180208
매수(유지)
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180809
신한금융투자
매수(유지)
120,000
20180731
대신증권
BUY
150,000
20180727
미래에셋대우
매수
115,000
20180730
KTB투자증권
BUY
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
