NH투자증권에서 9일 셀트리온(068270)에 대해 "흔들릴 이유 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.
NH투자증권 구완성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "2분기 개별 매출액 2,311억원(+6.9% y-y), 영업이익 1,092억원(-18.5% y-y, 영업이익률 47.2%) 기록. 당사추정치 대비 매출액, 영업이익 각각 -8.5%, -13.8% 하회. 램시마, 트룩시마, 기타 매출액 각각 632억원, 1,501억원, 500억원 기록. 램시마 단가 인하 영향 전분기 대비 GPM -3.6%p 감소. 하반기는 수익성 좋은 트룩시마, 허쥬마 매출 비중 증가로 GPM 개선 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "일회성 비용요인이 유난히 많았던 2분기. 구체적으로 1) CT-P27(A형 독감 신약물질) 임상 2b상 종료에 따른 연구개발비 잔액 지급 2) FDA 추가실사에 대비한 cGMP 컨설팅 업체 비용 지급 3) 장동건을 모델로 기용한 TV 기업광고 비용 등이 합산되어 OPM이 7~8% 하락한 것으로 추정. 하반기에는 추가적인 임상비용, 컨설팅 비용 등이 부재"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 340,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
348,333
450,000
310,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180809
BUY(유지)
340,000
20180710
BUY(유지)
340,000
20180604
매수(유지)
340,000
20171109
매수(유지)
200,000
20170905
매수(유지)
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180809
이베스트투자증권
BUY(MAINTAIN)
450,000
20180809
대신증권
BUY
310,000
20180809
NH투자증권
BUY(유지)
340,000
20180809
신한금융투자
매수(유지)
310,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
