IBK투자증권에서 9일 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q18 시장 기대치에 부합하는 양호한 실적 실현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "2Q18 연결 매출액과 영업이익이 각각 4조 4,537억원(+13.9% yoy), 1,846억원(+12.3% yoy)을 기록, 컨센서스(매출액: 4조 3,078억원, 영업이익: 1,831억원)에 부합했다. 물류 부문을 제외한 매출액과 영업이익은 각각 1.7%, 26.0% 늘었다. 이익증가는 헬스케어 제외 영향에도 불구, 바이오 주력품목 판가 및 판매량 상승과 생물자원 축산 가격 회복에 기인한다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "식품부문 매출액과 영업이익은 각각 1조 2,292억원(+4.5% yoy), 686억원(+0.1%yoy)을 기록했다. 가공식품 매출액이 7,695억원(+7.9% yoy)을 기록했는데, 이는 HMR신제품군 매출 46%(yoy) 증가, 중국 만두 판매 호조 및 베트남 김치？김스낵 판매 확대에 따른 해외 식품 매출 25%(yoy) 성장에 기인한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년11월 520,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 450,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
437,267
510,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180809
매수(유지)
450,000
20180209
매수(유지)
450,000
20171220
매수(유지)
520,000
20171130
매수(유지)
520,000
20171109
매수(유지)
520,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180809
IBK투자증권
매수(유지)
450,000
20180809
한화투자증권
BUY(유지)
444,000
20180809
한국투자증권
매수(유지)
410,000
20180809
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
460,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
