한국투자증권에서 9일 CJ대한통운(000120)에 대해 "영업실적은 꾸준히 나아질 전망 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "2분기 매출액은 2조 2,846억원으로 전년동기대비 34% 늘었으나 영업이익은 571억원으로 8% 줄었다. 최저임금 인상에 따른 비용증가분은 128억원으로 1분기와 유사했다. 하지만 택배 운영의 효율성 향상과 계약물류 부문에서의 일부 단가인상으로 영업이익은 전분기대비 26% 증가했다. 택배 물동량은 시장경쟁 완화로 전년동기대비 17% 증가해 시장점유율이 사상최고인 49%를 기록했다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "최저임금 인상 영향을 감안하면 2분기 영업실적은 양호했다. 택배 부문은 2~3위업체 대비 점유율과 운임경쟁력 격차를 벌려 나갔다. 향후 단가인상의 기반을 다지고 있다. 곤지암 메가허브터미널이 본격적으로 가동되면 시장지위는 더욱 공고해질 전망이다. 글로벌 부문의 영업이익률은 1%대에 그쳤지만 외형성장에 따라 이익기여도는 계속 높아지고 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 220,000원까지 높아졌다가 2018년3월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
196,000
230,000
150,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180809
매수(유지)
200,000
20180629
매수(유지)
200,000
20180611
매수(유지)
200,000
20180530
매수(유지)
200,000
20180418
매수(유지)
170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180809
한국투자증권
매수(유지)
200,000
20180809
미래에셋대우
매수
200,000
20180809
키움증권
BUY(MAINTAIN)
220,000
20180809
유진투자증권
BUY(유지)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
