하나금융투자에서 2일 코스모신소재(005070)에 대해 "목표주가 상향의 확실한 근거! MLCC, 2차전지, 증설 이슈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,800원을 내놓았다.
하나금융투자 김두현, 이정기, 서상덕 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 코스모신소재(005070)에 대해 "코스모신소재에 대해 투자의견 BUY 및 목표주가 35,800원으로 상향한다(Fwd EPS 1,120원 * PER 32배 적용). 목표주가 상향 근거는 ①MLCC이형필름의 가동률 상승(7월 90%대 추정)으로 점진적인 이익률 개선이 나타나는 점, ②NCM622 생산라인의 양산 시점이 임박한 점(월 350톤 CAPA/충주 라인 기준), ③2차전지 전구체 및 MLCC이형 필름 등 전사업부문 호조에 따른 주력 생산제품(MLCC이형필름, 2차전지 양극재)의 추가 증설 모멘텀이 상존하기 때문이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "코스모신소재 2분기 실적은 매출액 1,488억원(YoY, +85.6%),영업이익 57억원(YoY, +66.4%)으로 호실적을 기록했다. 큰폭의 매출액 증가 요인은 LCO CAPA 향상(2017년 월 470톤→ 2018년 2분기 말 600톤)및 고수익성 MLCC 이형필름의 생산량 증대에 기인한다(2017년말 월 2,500만 스퀘어 → 2018년 2분기 4,000만 스퀘어). 6월부터 MLCC 증설 라인의 가동률 상승으로 3분기에는 더욱 높은 실적 기여가 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,500원이 고점으로, 반대로 11,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,800수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(INITIATE)
BUY(INITIATE)
목표주가
33,767
35,800
31,500
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 31,500원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180802
BUY
35,800
20180517
매수
22,500
20180321
매수
22,500
20180214
매수
15,000
20180122
매수
11,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180802
하나금융투자
BUY
35,800
20180802
IBK투자증권
매수(유지)
34,000
20180725
리딩투자증권
BUY(INITIATE)
31,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
