[ET투자뉴스]코스모신소재, "두 가지 설렘…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2018-08-02 08:58 업데이트 : 2018-08-02 08:58

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IBK투자증권에서 2일 코스모신소재(005070)에 대해 "두 가지 설렘"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 신우철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 "2분기 실적은 매출액 1,448억원(+85.6% YY), 영업이익 57억원(+66.4% YY)으로 사상 최대의 분기 매출 실적을 달성하였다. 이로써 코스모신소재는 최근 9분기 연속으로 전년 동기대비 계속해서 매출이 증가했다. 분체사업부의 주요 매출처인 LCO실적은 상반기 코발트 가격 상승 효과로 매출이 큰 폭으로 증가했다. MLCC용 이형필름의 경우 지난 2월 완공된 생산설비가 예상대비 가동률이 빠르게 상승하면서 전분기 대비 40% 이상 매출이 증가했다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "최근 코발트 가격 하락으로 하반기 매출은 연초에 기대했던 수준보다는 낮아질 전망이다. 하지만, NCM 생산라인 추가효과와 신규 설치가 완료된 MLCC용 이형필름 가동률이 상승하면서 이익률은 꾸준히 개선될 것으로 예상된다. 전방산업의 호황으로 현재 당사의 LCO와 MLCC용 이형필름 생산라인은 풀가동 체제로 운영되고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	29,333	34,000	22,500

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 22,500원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180802	매수(유지)	34,000
20180614	매수(신규)	34,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180802	IBK투자증권	매수(유지)	34,000
20180725	리딩투자증권	BUY(INITIATE)	31,500
20180517	하나금융투자	매수	22,500