KB증권에서 31일 DGB금융지주(139130)에 대해 "향후 비은행 강화 및 높은 배당수익률에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
KB증권 유승창, 이남석, 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "DGB금융지주의 2Q18 연결기준 영업이익 및 지배주주 순이익은 각각 1,456억원 (+23% YoY), 1,064원 (+17.6% YoY)으로 순이익 기준 시장 컨센서스 (1,013억원)를 소폭 상회하는 실적을 기록했다. 대구은행의 순이자마진이 전분기 대비 2bp 하락하면서 이자이익 증가가 소폭에 그쳤으나, 대손충당금 환입 (160억원 수준)이 발생하면서 순이익이 시장 컨센서스를 상회했다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "DGB금융지주 2Q18 실적의 중요한 특징은 대구은행의 순이자마진이 전분기 대비 2bp 하락한 2.26%를 기록한 점이다. 대구은행의 순이자마진은 4Q17 및 1Q18에 각각 5bp, 4bp 상승하면서 업종 내 가장 높은 수준의 상승폭을 기록했다. 대구은행은 단기물 (3개월 및 12개월) 연동 대출 비중이 상대적으로 높아 순이자마진이 시장금리 변동에 민감한 흐름을 보인다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 14,500원까지 높아졌다가 2017년11월 12,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
13,857
16,000
12,500
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180731
BUY(유지)
13,000
20180430
매수(유지)
14,500
20180205
매수(유지)
14,500
20171109
매수(유지)
12,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180731
KB증권
BUY(유지)
13,000
20180709
한국투자증권
매수
16,000
20180706
미래에셋대우
매수
13,500
20180705
유진투자증권
BUY(유지)
13,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
