[ET투자뉴스]포스코켐텍, "음극재의 성장성에 …" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-07-30 14:49 업데이트 : 2018-07-30 14:49

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현대차투자증권에서 30일 포스코켐텍(003670)에 대해 "음극재의 성장성에 양극재 기대감 부각"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 포스코켐텍(003670)에 대해 "그룹내에서 음극재 생산 및 기술개발은 포스코켐텍이, 양극재는 포스코ESM(비상장)이 담당하고 있으며 과거부터 양사 합병 필요성은 꾸준히 제기되어 왔음. POSCO의 신임회장취임사에서 양극재와 음극재 사업을 통합해 R&D와 마케팅 시너지를 높이겠다고 밝힘으로써 향후 구체화될 가능성은 높아졌다고 판단됨"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "포스코ESM의 실적은 2017년 기준 매출액 334억원, 영업손익 -81억원, 세전손익 -92억원을 기록하여 부진함(양극재 업체인 엘앤에프의 2017년 매출액 1,222억원, 영업이익 80억원, 비상장사인 에코프로비엠(비상장, 에코프로의 지분율 71.94%)의 매출액 2,898억원, 영업이익 222억원 기록)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 59,000원이 고점으로, 반대로 23,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수
목표주가	54,500	60,000	50,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180730	BUY	60,000
20180724	BUY	56,000
20180425	매수	53,000
20180125	매수	59,000
20171027	매수	40,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180730	현대차투자증권	BUY	60,000
20180723	삼성증권	BUY	54,000
20180510	대신증권	매수	50,000
20180508	토러스투자증권	STRONG BUY(유지)	54,000