[ET투자뉴스]제일기획, "기대에 부합하는 호…" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-07-30 09:03 업데이트 : 2018-07-30 09:03

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현대차투자증권에서 30일 제일기획(030000)에 대해 "기대에 부합하는 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 황성진, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "2분기 기대치를 상회하는 호실적 기록. 본사와 해외 자회사 모두 견조한 외형성장이 수반되며 탄탄한 이익성장 기조가 지속되고 있음. 실적 호조의 주원인은 Captive 고객사의 직접 마케팅 프로모션으로의 마케팅 패턴 변화와 커버리지 확대에 기인하며, 스포츠 이벤트 효과도 일부 가미된 것으로 판단. 디지털 부문의 성과도 긍정적인 부분"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "2분기 매출액은 9,104억원(+10.3% YoY), 매출총이익은 2,728억원(+6.6% YoY), 영업이익은 582억원(+11.4% YoY)을 기록하여 사상 최대치의 분기 영업이익을 기록. 본사의 매출총이익은 802억원(+11.0% YoY)을 기록. 스포츠 이벤트 효과와 더불어 비계열 신규 광고주의 물량 증가가 수반되었음"라고 밝혔다.

한편 "지속적인 실적개선 추세 이어지고 있으나, 주가의 상승폭은 여전히 제한적인 상황. 외부적인 센티멘트 악화요인이 없다는 점을 감안할 때, 과거의 Multiple을 적용받아도 무방하다는 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	25,571	27,000	24,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180730	BUY	25,000
20180530	매수	25,000
20180427	매수	25,000
20180330	매수	25,000
20180131	매수	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180730	현대차투자증권	BUY	25,000
20180716	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	27,000
20180713	한국투자증권	매수(유지)	26,000
20180627	대신증권	BUY	26,000