SK증권에서 19일 유한양행(000100)에 대해 "2 분기 실적 회복세 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 유한양행(000100)에 대해 "동사의 2018 년 2 분기 실적은 매출액이 3,893 억원(+9.6%YoY), 영업이익은 259 억원(+24.7%YoY, OPM 6.6%)를 시현할 전망. 약가인하로 C 형 간염 치료제 소발디와 하보니의 새롭게 도입한 백신 제품의 매출증가로 양호한 성장세가 예상됨. 자회사 유한화학과 유한킴벌리도 1 분기 실적을 저점으로 2 분기에는 조금씩 개선되는 모습을 보이고 있음"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "오스코텍으로부터 L/I 한 표적 폐암치료제 YH25448 이 임상 2 상에 돌입. 올해 연말까지 완료하여 2019 년에 국내에 조건부허가로 출시할 예정임. 폐암은 환자모집이 빠르기때문에 2018 년 안으로 임상 2 상 종료 가능할 전망. 우수한 효능으로 글로벌 L/O 에 대한 기대감도 높은 상황임"라고 밝혔다.
한편 "동사에 대한 투자의견 BUY 와 목표주가 300,000 원을 유지. 현시점 동사의 주가는 2018 년 PER 23 배, 2019 년 PER 21 배로 경쟁사 대비 밸류에이션 매력이 높다 판단됨"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
291,571
372,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 372,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180719
매수(유지)
300,000
20180430
매수(유지)
300,000
20180410
매수(유지)
300,000
20171204
매수(유지)
300,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180719
SK증권
매수(유지)
300,000
20180718
한화투자증권
BUY(유지)
300,000
20180712
신한금융투자
매수(유지)
290,000
20180710
하나금융투자
BUY
310,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
