[ET투자뉴스]대우조선해양_상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.9, 업종지수보다 높아 20일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.76% 오른 24,200원을 기록하고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 7.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	4.3%	-11.3%	-2.6
만도	3.6%	-17.3%	-4.8
한국항공우주	2.7%	-3.8%	-1.3
대우조선해양	2.7%	-8.0%	-2.9
현대미포조선	2.4%	-12.8%	-5.3
운수장비	1.2%	-9.6%	-8.0
코스피	0.9%	-3.1%	-3.4

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 -0.47%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 운수장비업종은 0.47% 하락중이다.

현대로템	31,150원 ▲50(+0.16%)	현대미포조선	86,300원 ▲1100(+1.29%)
한국항공우주	42,200원 ▼2250(-5.06%)	만도	38,500원 ▲350(+0.92%)

증권사 목표주가 40,500원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 목표주가는 40,500원이다. 현재 주가는 24,200원으로 16,300원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " LNG, 가장 현실적인 선박 연료로 부상, 1998년 알래스카 앞바다에서 VL탱커 1척이 좌초되면서 미국을 향하는 모든 탱커는 미국의 입항 거부로 기존 단일 선체 구조에서 이중선체 구조로 바뀌게 되었다. 약 8년의 시간동안 5,000척의 달하는 모든 탱커선은 이중선체구조의 신조선 탱커로 전량 교체발주되었고 한국 조선업계는 엄청난 수주량을 받아냈다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 대우조선의 LNG선 기술 및 원가 경쟁력을 산업계에서 인정, 대우조선해양의 기술 경쟁력은 영업실적에서 그대로 검증이 되고 있다. 대우조선해양의 주가 움직임은 이러한 튼튼한 Fundamental을 따라 장기적인 상승추세를 보이게 될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.26%로 업종평균 수준.PER은 12.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대우조선해양	한국항공우주	현대로템	현대미포조선	만도
ROE	6.1	1.8	2.4	8.2	4.0
PER	13.0	237.6	84.7	8.6	31.4
PBR	0.8	4.3	2.0	0.7	1.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월12일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,085,787주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 59,570주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,145,357주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.13%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.61%, 외국인 31.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.61%를 보였으며 외국인은 31.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.19%로 가장 높았고, 개인이 33.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,750원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월25일 :대우조선해양(주) 단기차입금증가결정


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