교보증권에서 15일 SK이노베이션(096770)에 대해 "휘발유 마진 바닥입니다. 분할 매수 하십시요 !"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.
교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "특히 올해는 4월 이후 WTI Discount 확대로 미국 정제가동률이 조기 고공행진하면서 휘발유 재고 부담 유발. 하지만 지난 해와 같이 본격적 소비 시즌인 7월부터 휘발유 마진 가파르게 회복(8월 3주차 하비 이전인 7월부터 확연히 휘발유 마진 개선)될 것. 휘발유 마진 개선에 따른 주가 상승에 대비해야. 분할 매수 해야함."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2분기 실적은 매출액 12.7조원(QoQ +4.8%), 영업이익 8,434억원(QoQ +1,318억원, QoQ 정유 +1,803, 석유화학 -363, 윤활유 -124, E&P 기타 +1), 화학 및 윤활유 감익 불구, 정유 급증에 힘입어 전분기 대비 개선. 시장 컨센서스 영업이익 하회(-3.6%)."라고 밝혔다.
한편 "‘18년 당기순이익 2.2조원(YoY -284억원), 광구 평가손 등 일회성 요인 소멸로 인해 전년 대비 감익 폭 제한. 전년 수준의 중간 배당 (1,600원/주) · 기말 배당(6,400원/주) 기대"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 235,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
270,238
320,000
210,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180615
BUY(유지)
290,000
20180516
매수(유지)
290,000
20180308
BUY(유지)
290,000
20171218
매수(유지)
290,000
20171128
매수(유지)
290,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180615
교보증권
BUY(유지)
290,000
20180614
미래에셋대우
매수
250,000
20180614
KTB투자증권
BUY
280,000
20180612
유진투자증권
BUY(유지)
245,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
