[ET투자뉴스]셀트리온_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.72%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 26일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.39% 오른 259,500원을 기록하고 있는 셀트리온은 지난 1개월간 10.36% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성바이오로직스	3.7%	7.3%	1.9
셀트리온	3.4%	-10.4%	-3.0
한미약품	3.1%	-6.2%	-1.9
대웅제약	2.7%	-6.5%	-2.4
유한양행	2.7%	9.1%	3.3
의약품	2.7%	-0.7%	-0.2
코스피	0.6%	2.3%	3.8

관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +3.16%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 3.16% 상승중이다.

삼성바이오로직스	499,000원 ▲20500(+4.28%)	유한양행	234,000원 ▲4500(+1.96%)
대웅제약	187,000원 ▲1000(+0.54%)	한미약품	477,500원 ▲22000(+4.83%)

증권사 목표주가 373,300원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온의 평균 목표주가는 373,300원이다. 현재 주가는 259,500원으로 113,800원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 이달미 에널리스트가 " 수급은 안정화되고 있다, 특히 동사 주가는 KOSPI 200 지수 편입 이후 수급적인 안정세를 보이고 있다. 미국의 바이오시밀러 산업에 대한 정책완화로 전반적인 산업 고성장세는 당분간 지속될 전망이며 이에 따라 동사의 실적도 상당 기간 고성장세가 유지될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성 에널리스트가 " 허쥬마, 트룩시마 미국 FDA로부터 허가 보류 CRL 통지, …" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

2월20일에 셀트리온 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,743.0억	1,542.0억	1,044.0억
직전분기 대비	18.2% 증가	10.1% 증가	8.4% 감소
전년동기 대비	31.4% 증가	115.3% 증가	107.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 49.73%로 업종평균 상회. PER은 89.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 12.62로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	셀트리온	대웅제약	삼성바이오로직스	유한양행	한미약품
ROE	14.1	6.2	-1.2	9.0	2.7
PER	89.7	55.4	-	20.2	247.1
PBR	12.6	3.4	7.9	1.8	6.6
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 4월17일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 644,972주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,199,473주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,844,445주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 최근 한달간 셀트리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.04%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.98%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.72%를 보였으며 기관은 11.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.04%로 가장 높았고, 외국인이 18.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 309,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 309,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 309,500원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 294,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 294,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 294,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월12일 :(주)셀트리온 추가상장(주식배당)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com