KTB투자증권에서 20일 KB금융(105560)에 대해 "기업대출 성장, 예대율 개선. 2분기 더 기대되는 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "은행 NIM은 일부 아쉬우나, interest spread는 2bp 확대, 가계대출 성장 조절 및 중소기업대출(+2.7조원) 중심의 대출성장, 선제적 수신 확대로 예대율 개선, 그룹 수수료이익 증가 호조에 주목. 2분기 NIM 상승 및 견조한 top line이 더욱 기대되는 이유"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "interest spread는 1.69%p로 2bp 확대되며 2분기 NIM 상승 기대감 고조. 은행 가계대출 증가 1.2조원(+0.8%)으로 성장속도가 조절되었고 그간 상대적으로 둔했던 기업대출이 순수 SME 4.6%, SOHO 2.3% 증가하며 3.2조원(+3.0%)으로 견조했다"라고 밝혔다.
한편 "충당금전입액과 CCR은 그룹 1,645억원/23bp, 은행 309억원/8bp에 불과. 은행 NPL비율과 연체율이 0.58%, 0.28%로 하향 안정화된 수준을 유지하고 있고, 당분간 credit event는 제한적일 것으로 여겨지므로 bottom line 안정은 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
78,211
85,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORMREINITIATE)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180420
매수
77,000
20171127
매수
72,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180420
KTB투자증권
매수
77,000
20180420
미래에셋대우
매수(유지)
85,000
20180413
SK증권
매수
78,000
20180412
메리츠종금증권
매수
75,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
