하이투자증권에서 16일 이엔에프테크놀로지(102710)에 대해 "가파른 원재료 가격 상승으로 실적 부진 불가피할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 23,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 23,000원은 직전에 발표된 목표가 37,000원 대비 -37.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 이엔에프테크놀로지(102710)에 대해 "18년 동사 실적은 매출액 4,079억원 (YoY: +5%), 영업이익 314억원 (YoY: -31%)을 기록하며 전년 대비 역성장이 불가피할 전망. 원-달러 환율 하락 영향과 LG디스플레이, CSOT, SK하이닉스 등 동사 주력 고객사의 신규 Capa. 증가분이 크지 않아 매출액 증가가 제한적인 가운데 영업이익은 원가 부담 상승으로 수익성 악화가 예상되기 때문"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "분기별 실적 흐름은 계절적 성수기 효과에 따른 반도체, 디스플레이 전방 업체들의 점진적인 가동률 상승과 원가 절감 효과로 1Q18 실적을 바닥으로 서서히 개선될 것으로 예상된다. 또한 4월 들어 불산(HF) 가격이 가파른 하락세를 보이고 있어 주요 원재료 가격 하향 안정세에 따른 원가 부담 완화 가능성도 존재한다"라고 밝혔다.
한편 "지난해 하반기부터 본격화된 원재료 가격 상승으로 동사 상반기 실적 부진은 불가피하겠지만 최근 원재료 가격이 하락 반전 움직임이 나타나고 있다는 점에 지속적으로 주목할 필요가 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 37,000원이 고점으로, 반대로 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
23,000
23,000
23,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180416
매수(유지)
23,000
20171106
매수(유지)
37,000
20170905
매수(유지)
27,500
20170710
매수(유지)
25,000
20170516
매수(유지)
25,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180416
하이투자증권
매수(유지)
23,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
