KB증권에서 10일 한국가스공사(036460)에 대해 "2022년까지는 국내 설비 투자 유지될 것"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "동사의 국내 설비투자는 2022년까지 현재 수준을 유지할 전망이다. 한국가스공사의 실적을 전망하는 데 있어 중요한 것은 설비투자 계획이다. 한국가스공사의 적정투자보수가 투하자본에 WACC을 곱하는 방식으로 결정되기 때문이다. 금번 계획상 국내 공공부문의 LNG 설비투자는 '17~'19년 1.57조원, '20~'22년 1.63조원의 규모를 유지할 전망"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "산업통상자원부는 4월 5일 '제 13차 천연가스수급계획 (이하 금번 계획)'을 발표했다. 금번 계획에서 발전용 LNG 수요 증가 속도는 기존 CAGR -4.17%에서 CAGR +0.26%로 상향되기는 했으나, 이는 정부가 발전용 LNG 판매량이 현재 수준을 유지할 것으로 전망하고 있다는 것을 의미한다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1Q18 매출액은 9.1조원 (+18.0% YoY), 영업이익은 9,000억원 (+8.9% YoY), 지배주주 당기순이익은 5,649억원 (+13.7% YoY)으로 전망한다. 1Q18 실적 전망은 4월 말 결정될 예정인 2018년 공급비 조정 효과를 반영한 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 46,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 54,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
60,200
66,000
54,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180410
HOLD(유지)
54,000
20180305
HOLD(유지)
54,000
20180126
HOLD(유지)
54,000
20171114
HOLD(유지)
46,000
20171113
HOLD(유지)
46,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180410
KB증권
HOLD(유지)
54,000
20180406
유진투자증권
매수(유지)
55,000
20180405
현대차투자증권
매수
66,000
20180403
SK증권
매수(유지)
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
