IBK투자증권에서 2일 롯데푸드(002270)에 대해 "올해 매 분기 이익 개선세 뚜렷할 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 850,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "동사의 1분기 매출액과 영업이익이 각각 4,558억원(+4.3% yoy), 182억원(+29.1% yoy)으로 추정된다. 국내 분유 판가 회복 및 빙과류 가격정찰제 확대, 평택공장 가동률 상승, 투입원가 하락 등에 기인, 전 사업부문에서 수익성 개선세가 나타날 전망"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "국내 분유 시장 성장이 제한적인 가운데, 고가 분유(무항생제 위드맘) 판매 비중이 높아지고 있어 내수 분유 실적이 회복세를 나타낼 전망이다. 육가공 부문은 여전히 롯데리아 햄버거 패티 납품가 인상이 지연되고 있지만, 1Q17 대비 돈육(지육) 가격이 하락해 원가 부담이 감소할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "작년 1월부터 평택 공장 증축에 따른 감가상각비 영향으로 유지∙식품 부문 실적이 부진했지만 올해는 매 분기 기저 효과로 작용할 전망이다. 프리미엄 제품 라인업을 확대해 내수 분유 실적 개선세가 이어지고 중국 분유 수출도 포승공장의 3개 브랜드 추가등록 이후 하반기부터 가시적인 회복세가 나타날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 880,000원까지 높아졌다가 2017년8월 750,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 850,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
762,000
850,000
700,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 700,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180402
매수(유지)
850,000
20180112
매수(유지)
750,000
20171025
매수(유지)
750,000
20170802
매수(유지)
750,000
20170712
매수(유지)
800,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180402
IBK투자증권
매수(유지)
850,000
20180326
케이프투자증권
매수(유지)
750,000
20180322
신영증권
매수(유지)
780,000
20180316
키움증권
매수(유지)
740,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
