[ET투자뉴스]하나투어_주요 매물구간인 118,500원선이 저항대로 작용

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위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 9일 오전 10시40분 현재 전일대비 5.77% 오른 110,000원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 4.76% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한전기술	2.7%	6.3%	2.3
하나투어	2.7%	-4.8%	-1.7
이노션	2.1%	-6.6%	-3.1
NHN엔터테인먼트	2.0%	-8.6%	-4.3
다우기술	1.9%	-7.9%	-4.1
서비스업	1.4%	-4.3%	-3.0
코스피	1.1%	-0.8%	-0.7

관련종목들 상승 우세, 서비스업업종 +1.5%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 1.5% 상승중이다.

이노션	60,900원 0 (0.00%)	한전기술	24,500원 ▲1000(+4.26%)
NHN엔터테인먼트	72,000원 ▲500(+0.70%)	다우기술	23,900원 ▲750(+3.24%)

증권사 목표주가 135,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 135,000원이다. 현재 주가는 110,000원으로 25,000원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " 실적 개선 가시성 높다, 공항면세점은 1월 T2 면세점 개장 이후 합산 매출이 일평균 27만달러(2.9~3.0억원)로 T1의 20만달러 수준에서 올랐다. 합산 임차료 증가보다 매출이 더 빠르게 성장하고 있다. 시내면세점은 17년 5월부터 적자가 줄기 시작했다. 18년 4월부터 전략 변화로 적자가 추가로 축소될 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

2월1일에 하나투어 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,814.0억	157.0억	59.0억
직전분기 대비	8.7% 증가	59.2% 증가	31.7% 증가
전년동기 대비	98.2% 증가	162.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.23%로 업종평균 수준. PBR은 6.13으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	하나투어	NHN엔터테인먼트	한전기술	다우기술	이노션
ROE	-2.2	-1.9	-1.3	8.7	10.4
PER	-	-	-	6.5	16.6
PBR	6.1	1.0	2.0	0.6	1.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월5일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 27,624주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 12,115주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 15,509주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.2%, 외국인 25.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.2%를 보였으며 외국인은 25.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.33%로 가장 높았고, 외국인이 32.32%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

주요 매물구간인 118,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 118,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 118,500원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 104,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 118,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 104,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 104,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 104,500원대의 지지가능성과 118,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월7일 :(주)하나투어 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
3월2일 :(주)하나투어 주주총회소집결의
2월21일 :(주)하나투어 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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