[ET투자뉴스]토니모리_상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준

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업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 9일 오전 9시40분 현재 전일대비 4.09% 오른 17,800원을 기록하고 있는 토니모리는 지난 1개월간 8.25% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토니모리의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 토니모리의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토니모리가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
토니모리	2.4%	-8.3%	-3.4
코오롱플라스틱	1.3%	-6.7%	-5.1
삼양패키징	1.2%	-5.6%	-4.6
강남제비스코	0.9%	-4.1%	-4.5
미원에스씨	0.6%	2.9%	4.8
화학	1.4%	-1.1%	-0.7
코스피	1.1%	-0.9%	-0.8

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +1.72%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 화학업종이 1.72% 상승하고 있다.

삼양패키징	21,250원 0 (0.00%)	강남제비스코	33,600원 0 (0.00%)
미원에스씨	60,400원 ▲200(+0.33%)	코오롱플라스틱	8,050원 ▲130(+1.64%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토니모리의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 17,800원으로 7,200원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 오대식 에널리스트가 " 경영 전략 Logic 변화에 투자하라, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

3월6일에 토니모리 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	467.0억	-15.0억	-30.0억
직전분기 대비	1.4% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	17.7% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.85%로 업종평균 하회. PBR은 2.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토니모리는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	토니모리	삼양패키징	미원에스씨	강남제비스코	코오롱플라스틱
ROE	-0.1	-	17.2	5.2	11.1
PER	-	-	9.9	8.6	14.1
PBR	2.7	1.3	1.7	0.4	1.6
기준년월	2017년9월			2017년9월	2017년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 토니모리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.06%를 보였으며 외국인은 12.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.7%로 가장 높았고, 기관이 22.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 21,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,250원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월6일 :(주)토니모리 주주총회 집중일 개최 사유 신고
2월28일 :(주)토니모리 (정정)유형자산 처분결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com