[ET투자뉴스]태영건설_상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준

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위험대비수익률 -3.9로 하위권, 업종지수보다 높아 28일 오후 2시40분 현재 전일대비 4.27% 하락하면서 10,100원을 기록하고 있는 태영건설은 지난 1개월간 15.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태영건설의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태영건설의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 건설업업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태영건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
태영건설	4.0%	-15.8%	-3.9
한진중공업	2.4%	-13.1%	-5.4
금호산업	2.3%	4.2%	1.8
GS건설	2.2%	-3.9%	-1.7
한전KPS	1.8%	-0.5%	-0.2
코스피	1.0%	-5.7%	-5.7
건설업	1.5%	-7.8%	-5.2

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -1.89%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 1.89% 하락하고 있다.

한전KPS	40,450원 ▼200(-0.49%)	한진중공업	3,345원 ▼65(-1.91%)
GS건설	29,300원 ▼550(-1.84%)	금호산업	10,250원 ▲50(+0.49%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 98% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태영건설의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 10,100원으로 9,900원(98%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 채상욱, 윤승현 에널리스트가 " 바로 지금이 더 사야 할 때, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

2월7일에 태영건설 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	8,931.0억	710.0억	70.0억
직전분기 대비	1.9% 증가	34.2% 감소	58.5% 감소
전년동기 대비	151.1% 증가	87.7% 증가	45.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.51%로 업종평균 상회. PER은 6.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태영건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태영건설	한전KPS	금호산업	한진중공업	GS건설
ROE	9.0	12.4	5.9	-61.9	-4.5
PER	6.3	17.4	18.8	-	-
PBR	0.6	2.2	1.1	0.5	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월23일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 251,388주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 208,872주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 42,516주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 태영건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.59%, 외국인 21.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.59%를 보였으며 외국인은 21.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.08%로 가장 높았고, 기관이 27.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 8,410원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,410원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,410원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,210원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,410원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,410원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월23일 :(주)태영건설 현금ㆍ현물 배당 결정
2월23일 :(주)태영건설 주주총회소집결의
2월23일 :(주)태영건설 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월22일 :(주)태영건설 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com