하이투자증권에서 20일 넥센타이어(002350)에 대해 "외형과 수익성 모두 하락"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 고태봉, 강동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가 18,000원 대비 -16.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "4분기 매출액이 감소한 이유는 가장 규모가 큰 북미시장 수출에 있어 환율이 부정적 영향을 끼쳤고, 내수시장에서 완성차 파업으로 인한 OE 감소, 경쟁심화 및 소비둔화가 영향을 끼친 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "영업이익 감소는 감가상각비가 전년에 비해 16.1% 증가한 상황에서, 상반기 상승한 원재료 영향과 판관비가 1.8% 감소했음에도 불구하고 항목 중 큰 비중을 차지하는 경상연구비가 전년비 12.6% 증가한 영향이 컸다"라고 밝혔다.
한편 "하반기 안정화된 원가가 4분기부터 이미 투입되고 있다. 원가는 1,2분기에 소폭 Spot price를 반영하되 재차 하반기부터 안정화될 전망이다. 높은 해외수출 비중으로 인해 환율의 부정적 영향은 1분기에도 지속될 것으로 전망한다. 비중이 높은 미국과 중국의 시장둔화 및 경쟁심화도 부담요인"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
16,000
18,000
14,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180220
매수(유지)
15,000
20171115
매수(유지)
18,000
20170803
매수
18,000
20170206
매수(유지)
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180220
하이투자증권
매수(유지)
15,000
20180220
NH투자증권
매수(유지)
16,000
20180220
하나금융투자
NEUTRAL
15,000
20180123
이베스트투자증권
매수(유지)
16,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
