[ET투자뉴스]세아베스틸_거래비중 기관 35.73%, 외국인 30.35%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 19일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.47% 하락하면서 27,650원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 7.99% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 철강금속업종의 위험대비수익률인 -4.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
풍산	2.9%	-9.6%	-3.2
세아제강	2.7%	-8.4%	-3.1
동국제강	2.4%	-4.7%	-1.9
세아베스틸	2.2%	-8.0%	-3.6
고려제강	1.6%	1.1%	0.6
코스피	1.0%	-3.2%	-3.2
철강금속	1.3%	-5.3%	-4.0

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.07%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.07% 상승중이다.

동국제강	11,200원 0 (0.45%)	세아제강	91,100원 ▼5000(-5.20%)
풍산	44,500원 ▲2200(+5.20%)	고려제강	33,600원 ▼500(-1.47%)

증권사 목표주가 38,100원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 38,100원이다. 현재 주가는 27,650원으로 10,450원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이종형 에널리스트가 " 본사 부진에도 자회사 호조로 예상 부합, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 유안타증권의 이현수 에널리스트가 " 계속되는 두 마리 토끼 잡기, 2017년 연결 영업이익은 1,885억원으로 전년대비 31%, 별도 영업이익은 1,259억원으로 전년대비 56% 증가했다. 본사 실적 개선의 가장 큰 이유로는 판매량 증가를 꼽을 수 있다. 특수강 판매량이 2014년 이후 처음으로 200만톤을 상회(211만톤)했다. 자동차산업의 부진이 있었음에도 불구하고 건설/중장비 및 산업/기계의 수요가 호조세를 나타냈기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.22%로 업종평균 상회. PER은 7.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	세아베스틸	고려제강	풍산	세아제강	동국제강
ROE	6.4	3.2	11.9	6.9	-8.4
PER	7.6	13.8	7.5	6.3	-
PBR	0.5	0.4	0.9	0.4	0.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월12일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 65,660주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 41,876주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 107,536주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.73%, 외국인 30.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.91%를 보였으며 외국인은 30.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.34%로 가장 높았고, 외국인이 33.31%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 32,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 32,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,150원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 30,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 30,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월7일 :(주)세아베스틸 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com