이베스트투자증권에서 19일 BGF리테일(282330)에 대해 "출점은 선방 중"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "2018년 출점 계획은 개점 1,500개, 폐점 500개로 약 1,000점 순증을 목표하고 있다. 2018년 1월 개점은 113개점, 폐점 42개점으로 순증 71개점을 기록해 최저임금 상승 우려에도 일단은 선방한 모습"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "4Q17 담배 매출 비중은 1.4%p 상승했고, 이에 따라 점포단에서의 매출총이익률이 1%p 감소한 것으로 추정한다. 담배 비중 상승과 더불어 지주사 BGF로의 로열티 지급액 약 18억원 반영 내용이 영업이익률 YoY 하락의 주 원인으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "올해 동사는 출점 기준을 상향해 점주와 본부 모두 질적 성장을 꾀할 수 있도록 하기 위한 노력을 지속할 전망이며, 이에 따라 차별화 상품 개발과 지역 거점 소비 플랫폼 컨셉의 점포 출점에 중점을 둘 계획"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규편입)
NEUTRAL
목표주가
240,000
290,000
220,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 225,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180219
매수(신규)
225,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180219
이베스트투자증권
매수(신규)
225,000
20180219
유진투자증권
매수(유지)
235,000
20180219
한화투자증권
매수
290,000
20180219
메리츠종금증권
TRADING BUY
220,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
