미래에셋대우에서 19일 레이언스(228850)에 대해 "마진 회복이 관건"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 26,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 레이언스(228850)에 대해 "동사는 CMOS와 TFT 설계기술을 모두 보유하여 다양한 제품 포트폴리오를 구축하고 있으며, 부문별로 성장의 재료도 풍부하다는 것이 장점이다. 지난 2년간 신사업 추진과정에서 마진이 훼손된 만큼, 마진회복 속도와 의료용 디텍터 신규사업의 매출발생 속도가 주가 상승의 관건이 될 것"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "의료용 부문은 글로벌 X-Ray 레트로핏 시장의 견조한 성장과 B2B 계약(중국)에 힘입어 매년 20~30% YoY 성장하고 있다. 2018년에는 브라질 기술 이전사업이 시작되고, 글로벌 기업과의 B2B 계약이 발생할 가능성이 높다. 사업 초기라는 측면에서 급격한 매출증가가 일어나지는 않겠지만, 장기적으로 안정적인 매출기반을 확보했다는 점이 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "동사는 세계에서 유일한 Bendable sensor를 바탕으로 글로벌 시장 1위(MS 23%)를 기록하고 있다. 이러한 경쟁력을 앞세워 작년부터 글로벌 기업향 ODM 매출이 발생하고 있다. 또한, 치과용 외에도 새로운 수요처(타이어, 배터리, PCB 등 산업 수요)가 개발되고 있다. 이러한 성장성을 바탕으로 2018년에는 27.5% YoY의 높은 성장세가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년4월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
26,000
26,000
26,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180219
매수(유지)
26,000
20180126
매수
26,000
20171106
매수(유지)
24,000
20170807
매수(유지)
24,000
20170626
매수(유지)
24,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180219
미래에셋대우
매수(유지)
26,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
