[ET투자뉴스]에스엠코어_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 8일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.33% 오른 15,350원을 기록하고 있는 에스엠코어는 지난 1개월간 8.36% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠코어의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠코어의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률 1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠코어가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 기계,장비업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
브이원텍	4.2%	-7.8%	-1.8
젬백스	3.0%	24.1%	8.0
진성티이씨	2.9%	-1.9%	-0.6
에스엠코어	2.3%	-8.4%	-3.6
제이브이엠	1.9%	7.1%	3.7
코스닥	1.8%	1.4%	0.7
기계,장비	1.3%	1.8%	1.3

관련종목들도 일제히 상승, 기계,장비업종 +2.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계,장비업종은 2.5% 상승중이다.

		젬백스	16,500원 ▲800(+5.10%)
제이브이엠	58,700원 ▲1200(+2.09%)	진성티이씨	13,200원 ▲600(+4.76%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠코어의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 15,350원으로 3,650원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 손승우, 윤창민 에널리스트가 " 올해가 진짜다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김두현 에널리스트가 " 스마트팩토리의 코어는 에스엠코어, …" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -7.35%로 업종평균 하회. PBR은 3.92로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엠코어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	에스엠코어	제이브이엠	젬백스	브이원텍	진성티이씨
ROE	-2.8	10.8	-9.7	24.1	11.4
PER	-	28.6	-	19.3	24.5
PBR	3.9	3.1	5.7	4.7	2.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월		2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 14,375주를 사들인 반면 기관은 13,037주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 357,881주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 35,011주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 322,870주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.7%로 적정수준 최근 한달간 에스엠코어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.91%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.86%를 보였으며 기관은 8.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.36%로 가장 높았고, 외국인이 12.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 15,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,800원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 15,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,800원대의 저항가능성과 14,450원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월30일 :(주)에스엠코어 현금ㆍ현물배당 결정
1월30일 :(주)에스엠코어 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com