삼성증권에서 8일 세아베스틸(001430)에 대해 "단기 실적 모멘텀 존재"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
삼성증권 백재승, 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "전방산업별 제품 가격 인상에의 차이가 존재하겠지만 전반적인 ASP 상승이 가능한 한편, 1월말부터 스크랩 가격이 하향 안정화 국면에 접어들었기에, 단기적으로 스프레드 개선이 기대된다. 이에 더해 작년 2분기 증설 완료된 자회사 STS대구경강관 사업의 가동률 상승에 따른 실적 개선도 기대해볼 만 하다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사의 4분기 실적이 컨센서스를 하회한 주요 원인은 연말 전방산업의 재고조정에 따른 제품 믹스 악화 및 스크랩 가격 상승으로 인한 스프레드 축소 등에 따른 모회사 실적 부진에 기인하였다"라고 밝혔다.
한편 "계절적 요인에 기인했던 판매량 하락 및 제품 믹스 악화는 1Q18부터 정상화될 것으로 예상되는 한편, 원부재료 가격 상승에 대해 동사는 1월부터 공격적으로 제품 가격 인상을 단행함에 따라 (8-10만원/톤) 단기 실적 회복은 충분히 가능할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 28,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
38,500
45,000
34,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180208
매수
37,000
20180108
매수
37,000
20171101
매수
37,000
20170929
매수
37,000
20170728
매수
37,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180208
삼성증권
매수
37,000
20180123
키움증권
매수(유지)
38,000
20180116
NH투자증권
매수(유지)
39,000
20180115
대신증권
매수(유지)
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
