IBK투자증권에서 5일 종근당(185750)에 대해 "2018년 순조로운 매출성장과 R&D 진행 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 박시형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 종근당(185750)에 대해 "18년에도 기존품목의 성장과 신품목 도입이 지속돼 매출성장을 견인할 것으로 예상한다. 17년 12월 프리베나(폐렴구균백신)의 도입으로 연간 300억원 이상의 매출성장이 전망되며 제네릭 출시에도 독감유행이 이어져 타미플루 매출 역시 200억원 수준을 기록할 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "영업익은 842억원을 전망한다. 외형확대를 준비하기 위한 인력충원과 신제품 출시로 인한 판관비 증가, 자가면역질환 치료제 유럽 2상 진입과 헌팅턴병 미국 1상 진입, 전임상 연구확대로 인한 연구개발비 증가가 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "기존제품 매출성장과 신제품 도입으로 안정적인 실적 성장이 전망되며 이를 기반으로 R&D도 순항을 이어가고 있다. 2018년 예상 EPS 6,007원에 유한양행, 녹십자, 동아에스티 선행PER 평균 29.1배를 적용해 목표주가를 17.5만원으로 상향한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
169,167
190,000
140,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180205
매수(유지)
175,000
20171106
매수(유지)
140,000
20170911
매수(신규)
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180205
IBK투자증권
매수(유지)
175,000
20180205
현대차투자증권
매수
170,000
20180205
KTB투자증권
매수
170,000
20180205
하나금융투자
매수
190,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
