[ET투자뉴스]컴투스, "서머너즈워는 현재진…" 매수(유지)-DB금융투자

발행일 : 2018-02-05 12:17 업데이트 : 2018-02-05 12:17

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

DB금융투자에서 5일 컴투스(078340)에 대해 "서머너즈워는 현재진행형"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 컴투스(078340)에 대해 "서머너즈워는 14년 7월 출시됐음에도 불구하고 견조한 매출 흐름을 이어가고 있다. 지난해 e-Sports 대회인 서머너즈워 월드아레나 챔피언십 결승전이 3,000여명의 관객, 7만명 이상의 온라인 시청자를 동원하며 가능성을 보여주었기 때문에 서머너즈워의 라이프 사이클은 더욱 장기화 될 것으로 기대되며 실적의 안정성을 확보해 줄 것"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q17에는 서머너즈워의 크리스마스 패키지 판매 등 연말 프로모션 효과로 YoY, QoQ 매출 성장을 이어간 것으로 파악되며 마케팅비는 TV 광고 등 매스 마케팅보다 서머너즈워 월드아레나 챔피언십 개최 등을 통한 효율적 마케팅 활동으로 4Q16 282억원대비 감소했을 것으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "3월 체인스트라이크(전략RPG), 2Q18 버디크러시(스포츠), 댄스빌(캐주얼) 등이 출시될 예정이나 기대감은 높지 않다. 진짜 기대작인 스카이랜더스 모바일(전략RPG. 액티비전 블리자드의 대표 IP 중 하나)과 서머너즈워 MMORPG가 2H18 출시될 것이라는 점에서 본격적인 주가 상승은 스카이랜더스 모바일 출시가 가시화될 2Q18말부터 이뤄질 가능성이 높다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	156,474	200,000	133,000

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유화증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 133,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180205	매수(유지)	170,000
20170809	매수(상향)	140,000
20170515	HOLD(유지)	140,000
20170419	HOLD	140,000
20170209	매수	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180205	DB금융투자	매수(유지)	170,000
20180129	유진투자증권	매수(유지)	170,000
20180123	유화증권	매수(신규)	200,000
20180122	삼성증권	HOLD	150,000