[ET투자뉴스]CJ CGV_거래비중 기관 22.83%, 외국인 18.65%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 5일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.07% 하락하면서 73,000원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 1.25% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
더존비즈온	3.2%	49.0%	15.3
GKL	3.0%	6.1%	2.0
NHN엔터테인먼트	2.3%	14.8%	6.4
CJ CGV	2.2%	1.3%	0.5
녹십자홀딩스	1.9%	5.6%	2.9
서비스업	1.0%	1.4%	1.4
코스피	0.7%	-0.6%	-0.8

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -2.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 2.18% 하락하고 있다.

GKL	28,900원 ▼1300(-4.30%)	더존비즈온	48,950원 ▼650(-1.31%)
녹십자홀딩스	38,950원 ▼1600(-3.95%)	NHN엔터테인먼트	79,200원 ▼1300(-1.61%)

증권사 목표주가 91,400원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 91,400원이다. 현재 주가는 73,000원으로 18,400원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " 2018년에는 기저효과 및 IPO에 주목하자, 동사의 2018년 연결 영업이익은 850억원(+9.9% YoY, 이하 YoY)으로 추정된다. 분기별 영업이익 성장률은 1Q18 +13.7%, 2Q18 흑자전환, 3Q18 +29.2%, 4Q18 -28.3%로 가정했다. 국내는 2017년 1Q~3Q까지 용산점 리모델링, 극장 외형 성장 경쟁 심화, 흥행작 부재 등으로 이익이 역성장했었다. 2018년에는 기저효과로 실적 개선이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 대신증권의 김회재 에널리스트가 " 깔끔한 마무리, 산뜻한 출발, 영화는 가성비 좋은 놀이 문화이기 때문에, 당사에서는 꾸준히 연평균 1% 수준의 관객수 증가를 예측한바 있고, 2017년을 1주일 남겨놓고 전국 관객수는 순성장으로 전환 후 2016년 대비 1.3% 상승 마감. 연말 이례적인 한국 영화 흥행이 연초까지 이어지면서, 1/20 기준 전국 관객수는 전년동기대비 36% 증가한 산뜻한 출발을 보이고 있는 중…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 94,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 수준.PER은 228.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.84임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ CGV	녹십자홀딩스	더존비즈온	GKL	NHN엔터테인먼트
ROE	0.8	5.6	21.5	19.2	-1.9
PER	228.0	24.1	39.7	19.3	-
PBR	1.8	1.3	8.5	3.7	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월31일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 121,317주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 401,716주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 523,033주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.28%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.83%, 외국인 18.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.83%를 보였으며 외국인은 18.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.78%로 가장 높았고, 기관이 23.76%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.44%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 74,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 74,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,300원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 75,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 74,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월1일 :씨제이씨지브이(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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