[ET투자뉴스]스카이라이프, "플랫폼 매출이 크게…" HOLD(유지)-KB증권

발행일 : 2018-01-31 08:45 업데이트 : 2018-01-31 08:45

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KB증권에서 31일 스카이라이프(053210)에 대해 "플랫폼 매출이 크게 증가한 4Q17 실적"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "4Q17 실적에서 주목할 만한 사항은 플랫폼 매출이 621억원으로 전분기 대비 10% 증가하였다는 점이다. 기존 홈쇼핑사업자는 소폭 증가한데 그쳤으나 T-커머스 사업자들의 홈쇼핑 송출수수료 증가 (전년동기대비 50% 증가)에 따른 영향이다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2018년 기준 10만명의 TELEBEE 가입자를 확보하겠다는 목표를 갖고 있다(디지털타임즈 1/22). 이로 인해 TELEBEE 서비스에 대한 기대감이 커질 수 있을 것으로 보인다. 규모의 효과를 얻기 위해 판촉비가 지속적으로 소요될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "판촉비 증가 등으로 2018년에 현저한 이익률 개선은 어려울 것이나, 신성장 동력에 대한 기대감이 증가할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	18,333	20,500	15,500

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 15,500원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180131	HOLD(유지)	17,000
20171102	HOLD	17,000
20171031	HOLD(신규)	17,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180131	KB증권	HOLD(유지)	17,000
20180117	하이투자증권	매수(유지)	20,000
20180117	대신증권	매수(유지)	20,000
20171227	미래에셋대우	TRADING BUY	15,500