[ET투자뉴스]디오_주요 매물구간인 34,400원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 7일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.57% 하락하면서 32,200원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 5.71% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인바디	4.2%	10.5%	2.5
오스템임플란트	3.1%	-19.4%	-6.2
바텍	2.7%	-3.6%	-1.3
디오	2.5%	-5.7%	-2.2
인터로조	2.1%	-0.7%	-0.3
코스닥	1.3%	6.3%	4.8
의료,정밀기기	1.4%	-0.1%	0.1

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -1.51%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 1.51% 하락하고 있다.

인바디	35,150원 ▼2000(-5.38%)	인터로조	38,300원 ▲100(+0.26%)
오스템임플란트	58,100원 ▼1500(-2.52%)	바텍	31,250원 ▼1000(-3.10%)

증권사 목표주가 45,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 45,500원이다. 현재 주가는 32,200원으로 13,300원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 이지현 에널리스트가 " 좋은 모습만 보고 좋을 일만 남았다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김충현 에널리스트가 " 2018년이 기대된다, 동사는 JV를 통한 중국 시장 확대과정에서 성장통을 겪고 있다. 2018년에는 중국 지역 외형 회복이 본격적으로 진행되며, 디지털 치료 기술에 대한 프리미엄이 점진적으로 주가에 반영될 것으로 예상된다. 내년 임플란트 보험정책 변화시 본인 부담금이 24~48만원이 하락하는 만큼 수혜가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.38%로 업종평균 상회. PER은 26.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.21로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	디오	오스템임플란트	인바디	바텍	인터로조
ROE	16.2	13.4	14.7	45.7	20.7
PER	26.1	51.9	34.0	5.5	21.3
PBR	4.2	7.0	5.0	2.5	4.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월27일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 146,454주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 27,863주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 118,591주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.84%로 적정수준 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.01%, 외국인 15.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.99%를 보였으며 기관은 15.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.93%로 가장 높았고, 기관이 18.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 34,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,400원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 33,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com