HMC투자증권에서 24일 삼성카드(029780)에 대해 "점유율 확대가 돋보이는 배당/가치주"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "동사는 과잉자본 이슈를 완화코자 적극적인 자본정책(capital management)을 추진. 배당성향은 국내 최고 수준인 50% 이상으로 유지하면서 자사주 매입도 배제하지 않은 상황. 상대적으로 적은 유통주식수(free float 22.7%)로 인해 자사주 매입 시 주가에 영향이 커 부담이 있으나 소규모 매입을 정기적으로 시행하는 것도 좋은 옵션이라고 판단된다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "동사의 투자포인트는 카드산업 내 시장점유율 지속 확대, 과잉자본 이슈 해소를 위한 적극적인 자본정책, 대손비용과 판관비의 효과적 관리, 견조한 3Q 실적 등 양호한 펀더멘탈 대비 매력적인 밸류에이션"라고 밝혔다.
한편 "대손비용과 연체율이 꾸준한 하락세를 보이고 있고 2개월 연체 전이율도 안정적이어서 신용리스크 우려는 크지 않다. 판관비 증가율도 4Q15를 고점으로 하락 추세를 유지하며 안정적인 수준에서 관리될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(하향)
목표주가
44,529
52,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171024
매수
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171024
HMC투자증권
매수
47,000
20171020
미래에셋대우
TRADING BUY(상향)
41,000
20171018
삼성증권
매수
45,000
20171016
유진투자증권
HOLD(유지)
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
