[ET투자뉴스]풍산_상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 27일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.14% 하락하면서 50,400원을 기록하고 있는 풍산은 지난 1개월간 9.35% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 풍산의 주가가 월간기준으로 가장 선방했으나, 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 풍산의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 높았지만 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 철강금속업종의 위험대비수익률인 -6.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 풍산이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	2.3%	-19.2%	-8.3
풍산	2.0%	-9.4%	-4.6
현대제철	1.5%	-10.1%	-6.7
영풍	1.5%	-13.9%	-9.2
세아베스틸	1.4%	-15.5%	-11.0
코스피	0.5%	0.3%	0.6
철강금속	1.3%	-9.0%	-6.9

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 1.21% 하락하고 있다.

영풍	1,096,000원 ▼22000(-1.97%)	동국제강	10,300원 ▼150(-1.44%)
현대제철	52,700원 ▼500(-0.94%)	세아베스틸	30,300원 ▼550(-1.78%)

증권사 목표주가 64,300원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 풍산의 평균 목표주가는 64,300원이다. 현재 주가는 50,400원으로 13,900원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 배은영 에널리스트가 " 3Q17 예상대로 호실적 기록, 동사의 3Q17 별도 매출액과 영업이익은 각각 5,482억원(+13.0% YoY, +2.0% QoQ), 532억원(+0.3% YoY, +0.1% QoQ)으로 예상된다. 3Q 전기동 가격이 전분기 대비 약 6% 상승한 가운데 반도체 업황 호조에 따른 양호한 판매량 지속 및 메탈게인 약 70억원 발생 등에 따라 신동 부문의 호실적이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 한국투자증권의 최문선, 홍희주 에널리스트가 " 동 가격 상승이 주는 더 큰 선물, 우리는 하반기 평균 동 가격으로 6,100달러를 예상했으나 현재 동 가격은 6,700달러를 상회하고 있다. 그리고 최대 수요처인 중국이 9월부터 생산 성수기에 진입해 동 수요가 더욱 증가할 것이다. 동 가격 강세가 이어질 수 있는 요인이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.89%로 업종평균 상회. PER은 8.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 풍산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	풍산	동국제강	영풍	현대제철	세아베스틸
ROE	13.0	1.3	4.3	6.1	5.2
PER	8.2	35.2	14.6	6.7	10.1
PBR	1.1	0.4	0.6	0.4	0.5
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 9월25일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 417,505주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 375,751주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 41,754주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 풍산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.11%, 외국인 25.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.11%를 보였으며 외국인은 25.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.68%로 가장 높았고, 기관이 28.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 53,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 53,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,700원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 52,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com