[ET투자뉴스]NAVER, "'샐리야~ 기업가치…" 매수(신규)-리딩투자증권

발행일 : 2017-09-04 12:01 업데이트 : 2017-09-04 12:01

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리딩투자증권에서 4일 NAVER(035420)에 대해 "'샐리야~ 기업가치 올려줘 !"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,050,000원을 내놓았다.

리딩투자증권 서형석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 리딩투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

리딩투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "인공지능 스피커 'WAVE'와 차량용 인포테인먼트(IVI-In Vehicle Infotainment)) 플랫폼 'AWAY' 등 오프라인 플랫폼을 런칭. 수익 창출 보다 NAVER 에코 시스텐화 및 사업성 구축, 이종 산업간 확장성 등에 주력할 시점"라고 분석했다.

또한 리딩투자증권에서 "네이버 쇼핑과 페이가 동사의 성장과 수익을 견인. '클로바(CLOVA)' 서비스의 탑재, 스마트 렌즈의 '카메라 쇼핑' 등이 추가되면서 성장 속도는 더욱 가속화될 것으로 기대. 오프라인 네이버 페이 카드 출시와 PG 자체화로 수익성도 개선될 전망"라고 밝혔다.

한편 "'17년 하반기도 커머스를 중심으로 광고시장 성장은 지속될 것으로 기대. 다만 수익성은 네이버 페이 관련 마케팅 비용 및 지급 수수료의 증가, AI 등 플랫폼 구축을 위한 인건비 등 투자비의 상승 등으로 외형 성장률을 하회할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	1,058,333	1,250,000	870,000

*최근 분기기준

오늘 리딩투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 1,050,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 870,000원을 제시한 바 있다.

<리딩투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170904	매수(신규)	1,050,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170904	리딩투자증권	매수(신규)	1,050,000
20170904	KTB투자증권	매수	870,000
20170904	유진투자증권	매수(유지)	1,000,000
20170831	삼성증권	매수	1,000,000