[ET투자뉴스]대림산업_거래비중 기관 48.63%, 외국인 19.71%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 1일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.91% 오른 85,400원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 5.84% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 건설업업종의 위험대비수익률인 -6.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우건설	2.3%	-9.6%	-4.1
현대건설	1.8%	-9.4%	-5.1
한전KPS	1.6%	-4.6%	-2.8
현대산업	1.5%	-7.8%	-5.2
대림산업	1.1%	-5.8%	-5.3
코스피	0.6%	-2.8%	-4.6
건설업	1.2%	-8.2%	-6.8

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 0.93% 상승중이다.

대우건설	7,380원 ▲350(+4.98%)	한전KPS	44,950원 ▼800(-1.75%)
현대건설	40,650원 0 (0.00%)	현대산업	38,250원 ▲600(+1.59%)

증권사 목표주가 130,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 130,000원이다. 현재 주가는 85,400원으로 44,600원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경자, 이도연, 허나래 에널리스트가 " 외면당했던 1.8조원의 가치, 현재 시가총액 3조원은 이익이 과거대비 3배로 레벨업 된 유화사업의 가치가 전액 배제된 상태로, 업계 3위의 NCC를 싸게 살 기회다. 건설사업 가치 2.4조원, 유화사업 가치 1.8조원, D타워/삼호/포천파워/대림자동차 등 자회사 가치를 1.1조원으로 추정해 목표주가 130,000원과 top pick을 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.38%로 업종평균 수준.PER은 7.19로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.55로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대림산업	한전KPS	대우건설	현대건설	현대산업
ROE	7.6	11.4	-23.0	7.4	14.0
PER	7.2	22.1	-	7.7	7.4
PBR	0.6	2.5	1.2	0.6	1.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 40,542주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 89,883주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 130,425주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 48.63%, 외국인 19.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.65%를 보였으며 외국인은 19.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.17%로 가장 높았고, 개인이 35.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 90,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 90,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,500원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 89,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 89,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 89,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월31일 :대림산업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월28일 :대림산업(주) 투자판단 관련 주요경영사항
8월8일 :대림산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
8월2일 :대림산업(주) 계열회사변경(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com