[ET투자뉴스]아이에스동서_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 1일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 35,050원을 기록하고 있는 아이에스동서는 지난 1개월간 15.54% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이에스동서의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이에스동서의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이에스동서가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이에스동서	2.1%	-15.5%	-7.3
쌍용양회	1.9%	-6.6%	-3.4
한일시멘트	1.7%	1.2%	0.7
코리아오토글라스	1.7%	-7.0%	-4.1
동양	1.3%	-4.4%	-3.3
비금속광물	0.8%	-4.6%	-5.7
코스피	0.6%	-2.7%	-4.5

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 비금속광물업종은 0.23% 하락하고 있다.

쌍용양회	13,350원 0 (0.00%)	동양	2,190원 ▲70(+3.30%)
코리아오토글라스	19,250원 ▼50(-0.26%)	한일시멘트	126,500원 ▼2000(-1.56%)

증권사 목표주가 51,500원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이에스동서의 평균 목표주가는 51,500원이다. 현재 주가는 35,050원으로 16,450원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 최근 주가 하락으로 전환사채 전환가격 조정 우려를 목표주가에 반영, …" (이)라며 투자의견 매수(하향)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.76%로 업종평균 상회. PER은 5.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.09임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이에스동서는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	아이에스동서	동양	코리아오토글라스	한일시멘트	쌍용양회
ROE	20.8	2.1	14.1	5.0	11.2
PER	5.2	29.0	9.4	11.8	6.5
PBR	1.1	0.6	1.3	0.6	0.7
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 10,589주를 사들인 반면 기관은 2,485주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 47,546주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 76,378주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 123,924주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 아이에스동서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.9%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.34%를 보였으며 기관은 10.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.82%로 가장 높았고, 외국인이 14.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 42,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 42,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,600원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 36,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월25일 :아이에스동서(주) 자기주식취득 신탁계약 체결 결정
8월17일 :아이에스동서(주) 전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의 조정(안내공시)
8월11일 :아이에스동서(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월9일 :아이에스동서(주) 추가상장(국내CB전환)


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