이베스트투자증권에서 4일 CJ CGV(079160)에 대해 "CGV 베트남, 국내증시 상장 추진 언론 보도"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 71.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "전일 복수 언론에서 CJ CGV의 베트남 법인이 내년 중 국내증시 상장을 목표로 주관사 선정 작업에 착수했다고 보도되었다. IPO를 통해 구주매출을 하든 신주모집을 하든 CGV Global에 자금유입 효과가 발생하며, 이는 시장 일각에서 동사에 대해 가장 우려하는 부분인 재무구조 개선에 크게 기여하는 점에서 긍정적 이슈라 판단된다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "베트남 박스오피스 시장은 연평균 15~20%씩 고성장하는 시장인데다, CGV 베트남은 M/S 50% 이상의 절대 1위 사업자. 실적도 작년 매출액 1,111억원, OP 116억원에서 올해도 각각 YoY +15~20%씩 성장이 가능할 전망"라고 밝혔다.
한편 "CGV 베트남을 시작으로 중국법인(홍콩상장 계획, 올해 상반기 로컬업체간 딜에서 CGV China 절반 규모 상영관 사업자가 5,600억원에 거래), 터키법인, 인도네시아법인 등 순차적으로 해외 자회사들이 상장할 가능성이 존재한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 139,000원까지 높아졌다가 2017년5월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 115,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
103,357
120,000
86,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170804
매수(유지)
115,000
20170710
매수(유지)
115,000
20170515
매수(유지)
115,000
20170426
매수(유지)
125,000
20170417
매수(유지)
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170804
이베스트투자증권
매수(유지)
115,000
20170719
KB증권
매수(유지)
92,000
20170717
하이투자증권
매수(유지)
86,000
20170710
신한금융투자
매수(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
