SK증권에서 4일 S-Oil(010950)에 대해 "실적 하락과 배당매력 사이의 고민"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "현재 유가의 방향성과 지난 해 유가/환율 급반등에 따른 이익의 대폭 증대 감안 시 2017 년은 하반기에도 전체적인 시황둔화 여파는 불가피할 것으로 판단한다. 다만 현재 시장에서 주가의 고민을 만드는 요인은 배당의 매력. 고배당은 충분히 주가의 추가하락을 방어할 수 있다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "이익추정치의 변동폭이 크지 않아 목표주가와 투자의견을 그대로 유지한다. 실적 우려감과 배당 매력은 주가의 상/하방 모두를 제한하는 요인이 될 것으로 판단한다. 따라서 현 주가 수준에서 상승, 하락의 여력은 둘 다 낮은 상황"라고 밝혔다.
한편 "2Q17 영업이익은 2,254 억원으로 추정되어 시장 컨센서스를 -32.4% 하회할 것으로 판단한다. 기대에 못 미치는 실적이 나오는 가장 큰 원인은 유가하락에 따른 lagging margin 및 재고평가에서 손실"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(M)
매수(유지)
목표주가
125,368
160,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170704
매수(유지)
100,000
20170410
매수(유지)
100,000
20170410
매수(유지)
100,000
20170203
매수(유지)
100,000
20170109
매수(유지)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170704
SK증권
매수(유지)
100,000
20170704
하나금융투자
매수
140,000
20170703
IBK투자증권
매수(유지)
140,000
20170703
하이투자증권
매수(유지)
120,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
