이베스트투자증권에서 28일 제주항공(089590)에 대해 "아웃바운드 여행 수요 확대와 같이 간다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 제주항공(089590)에 대해 "강한 국내 아웃바운드 여행 수요 확대에 힘입어 동사는 가파른 국제선 여객 공급 확대에도 불구하고 탑승률은 오히려 개선되며 국제 여객 수송 매출이 큰 폭으로 증가하는 상황이 전개되고 있다. 이와 더불어 유가 안정화에 따른 도입유가 상승 폭 완화, 정비비 정상화 등 비용 부담이 줄어 들면서 올해 이익 모멘텀이 있을 전망"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2분기 전체 ASK는 1분기 대비로는 줄어들지만 국제선의 큰 폭의 공급 확대가 지속되면서 전년동기대비로는 30% 증가할 것으로 보인다. 아웃바운드 여행 수요의 견조한 성장세에 힘입어 국내/국제선 Blended L/F가 89%로 전년동기대비 5%p 개선되며 전체 RPK는 38% 증가할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "유가가 안정화되면서 2분기 도입유가 상승 폭은 기존 추정치 대비 낮은 13% 수준으로 예상되며 ASK 확대에 따른 연료 사용량 증가로 연료 유류비의 증가 폭은 약 46% 수준으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 34,000원이 고점으로, 반대로 26,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
45,821
50,000
39,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170628
매수(상향)
48,000
20170427
HOLD(유지)
34,000
20170417
HOLD(유지)
26,500
20170314
HOLD(신규)
26,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170628
이베스트투자증권
매수(상향)
48,000
20170627
KTB투자증권
매수
47,000
20170621
동부증권
매수
47,000
20170621
미래에셋대우
매수(유지)
50,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
