[ET투자뉴스]NAVER, "클라우드, A.I.…" 매수(유지)-신영증권

발행일 : 2017-06-27 08:48 업데이트 : 2017-06-27 08:48

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신영증권에서 27일 NAVER(035420)에 대해 "클라우드, A.I.서비스 등 이점이 많은 금융 결합"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,200,000원으로 내놓았다.

신영증권 장원열, 허정범 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 1,200,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신영증권에서 NAVER(035420)에 대해 "동사의 자사주 비중은 12.6%에서 10.9%로 감소. 향후 금융과의 시너지를 기대해 볼 수 있으며 새로운 주력 사업으로 추진 중인 클라우드 분야에서 경쟁력 확대가 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 신영증권에서 "같은 날 NAVER는 데이터센터(IDC)에 약 4,800억원 투자 발표. 현재 NAVER의 IDC인 ‘각(閣)’의 경우 ‘13년 완공 이후 데이터 증가로 향후 수년 내 포화될 전망. 이를 위해 선제 투자의 개념으로 현재 규모대비 약 3배의 IDC를 용인에 건축할 예정. NAVER가 NBP를 통해 시작한 클라우드 서비스는 ‘규모의 경제’ 달성을 통한 저렴한 서비스 제공이 가장 강력한 무기"라고 밝혔다.

한편 "종전에는 보안 이슈로 인해서 Public 클라우드 도입에 부정적이었지만, 비용 절감 등을 위해 일부 영역에 클라우드 도입 준비 중. NAVER도 미래에셋대우와의 협업을 통해 금융 분야 클라우드 사업 진출이 가능하다면 국내 및 일본 타 금융사 등 다양한 산업에 진출 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 950,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,200,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	1,073,333	1,250,000	940,000

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 940,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170627	매수(유지)	1,200,000
20170619	매수(유지)	1,200,000
20170428	매수(유지)	950,000
20170418	매수(유지)	950,000
20170220	매수(유지)	950,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170627	신영증권	매수(유지)	1,200,000
20170622	유진투자증권	매수(유지)	1,180,000
20170620	케이프투자증권	매수(유지)	1,050,000
20170619	미래에셋대우	매수(유지)	1,160,000