한양증권에서 19일 코스메카코리아(241710)에 대해 "국내 화장품 ODM 업계 3위, 성장세 지속"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.
한양증권 최서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한양증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한양증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "올해 하반기 내수 부문은 2분기보다는 성장세가 회복되겠으나 국내 화장품 시장 성장 둔화 등으로 큰 폭의 성장은 어려울 것으로 판단된다. 그러나 해외 매출 비중은 지속적으로 증가될 것으로 기대돼 수출과 중국법인은 견조한 성장세가 이어질 것으로 전망된다. 이에 2017년 예상 실적은 매출액 2,086억원(+26.3%, yoy), 영업이익 171억원(+30.4%, yoy)으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 한양증권에서 "동사의 국내 공장 연간 생산 Capa는 1억개이다. 현재 지하 3층, 지상 4층의 신공장 건설이 올해 하반기 완공을 목표로 진행중이며 이를 통해 생산 Capa는 2.2억개로 확대될 예정이다. 신공장에서는 기초제품을, 기존 공장에서는 색조제품을 생산할 예정으로 이를 통해 보다 효율적인 고객 대응이 가능할 것"라고 밝혔다.
한편 "올해 수출은 글로벌 고객사로의 공급 확대와 중국 외 아시아 지역으로의 신규 거래처 추가 확보로 yoy 32.0% 성장이 예상된다. 중국 법인도 히트 상품 매출 증가와 현지 고객사 확대 및 불산 공장 가동 등으로 yoy 53.7% 성장할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
89,769
98,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 한양증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 88,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 98,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<한양증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170619
매수(신규)
88,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170619
한양증권
매수(신규)
88,000
20170616
대신증권
매수(유지)
80,000
20170609
KB증권
매수
86,000
20170608
골든브릿지투자증권
매수(신규)
96,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
