신한금융투자에서 15일 한화(000880)에 대해 "일진월보 (日進月步)"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.
신한금융투자 임희연, 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한화(000880)에 대해 "2017년 한화건설 연결실적은 매출액 3.9조원(+22.5% YoY), 영업이익 1,970억원(+119.7% YoY)으로 전망된다. 그 동안 적자의 주범이었던 해외 플랜트 수주를 축소하는 반면 국내 대규모 복합 개발 사업과 해외 신도시 등 안정적인 이익 창출이 가능한 사업 위주의 수주가 예상된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2018년-2022년 국방비 예산이 기존 226조원→238조원으로 확대(연평균 성장률 5.6%, 기존 예산 대비 0.4%p 증가)로 방산부문의 지속적인 매출 확대가 기대된다. 2017년 연결 실적은 매출액 49.6조원(+5.2% YoY), 영업이익 2,097억원(+24.4% YoY)으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "지배구조 투명성 강화, 스튜어드쉽 코드 활성화 등으로 지주회사들에게 적용되던 할인율 축소 지속 예상. 새 정부의 지주회사 관련 공약(자회사 지분율 요건 20%→30%로 강화 및 기존 순환출자 해소) 이행시 부담이 없다는 점도 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 57,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
57,308
67,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170615
매수(유지)
57,000
20170612
매수
57,000
20170529
매수(유지)
57,000
20170522
매수(유지)
52,000
20170516
매수(유지)
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170615
신한금융투자
매수(유지)
57,000
20170608
한화투자증권
매수(유지)
67,000
20170530
IBK투자증권
매수(유지)
56,000
20170530
이베스트투자증권
매수(유지)
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
