키움증권에서 9일 롯데케미칼(011170)에 대해 "나프타 가격, 추가 하락 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.
키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "동사 실적에 큰 영향을 미치는 나프타 가격은 올해 3분기에 추가적인 하락이 전망된다. 올해 말 동사의 연결 기준 NCC 생산능력(에틸렌 기준)은 약 300만톤으로 나프타 가격이 톤당 $100 하락 시 제조원가는 약 1조원 감소하는 등 동사는 나프타 가격에 따른 실적 변동성이 크다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "아직은 조심스러운 전망이지만, 우리는 올해 하반기 유가가 특별한 지정학적 이슈가 발생하지 않는 한 시장의 기대치 보다 낮은 수준인 배럴 당 $30대까지 하락할 가능성(Bear Case)도 있다고 판단하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "ExxonMobil, Royal Dutch Shell, Chevron 등 석유 메이저도 서부 텍사스의 퍼미언 분지에 교두보를 확보하고 있으며, 향후 유전 개발을 위해 올해 100억 달러를 투입할 계획으로 셰일 원유 사업에 더 많은 투자가 증가될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 460,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
HOLD
목표주가
510,435
600,000
330,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170609
매수(유지)
550,000
20170607
매수(유지)
550,000
20170511
매수(유지)
550,000
20170426
매수(유지)
550,000
20170418
매수(유지)
550,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170609
키움증권
매수(유지)
550,000
20170607
NH투자증권
매수(유지)
550,000
20170605
IBK투자증권
매수(유지)
500,000
20170601
삼성증권
매수
500,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
