[ET투자뉴스]삼성전자, "인텔을 넘어 글로벌…" 매수(유지)-NH투자증권

발행일 : 2017-06-09 10:26 업데이트 : 2017-06-09 10:26

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NH투자증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "인텔을 넘어 글로벌 반도체 1위 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,900,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 이세철, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 2,900,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "최근 데이터센터 증가 및 SSD 수요 확대로 메모리 시장이 성장함에 따라 17년 2분기부터는 반도체 시장 점유율에서 동사가 글로벌 1위에 오를 것으로 판단된다. 동사는 메모리뿐 아니라 시스템 반도체도 강화 하고 있어 향후 확실한 글로벌 반도체 1위가 될 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "17년 2분기에는 메모리 부문 실적 개선으로 동사의 글로벌 반도체 시장점유율이 15%로 상승하면서 인텔을 넘어설 전망"라고 밝혔다.

한편 "2017년 부문별 영업이익은 IM 10.7조원, 반도체 31.6조원, 디스플레이 6.4조원, CE 2조원으로 예상되며 전체 영업이익은 50.4조원으로 예상된다. 반도체 부문 영업이익은 16년 13.6조원에서 17년 31.6조원으로 2배 이상 성장하면서 전사 이익성장을 주도할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 1,650,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 2,900,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	TRADING BUY(유지)
목표주가	2,800,000	3,200,000	2,500,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,900,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,500,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170609	매수(유지)	2,900,000
20170428	매수(유지)	2,900,000
20170410	매수(유지)	2,600,000
20170330	매수(유지)	2,600,000
20170322	매수(유지)	2,600,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170609	NH투자증권	매수(유지)	2,900,000
20170609	미래에셋대우	TRADING BUY(유지)	2,500,000
20170608	키움증권	매수(유지)	2,600,000
20170608	흥국증권	매수(유지)	2,800,000