흥국증권에서 30일 풍산(103140)에 대해 "순조롭게 운항 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.
흥국증권 노현주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 풍산(103140)에 대해 "전방산업 호조에 따라 판매량은 51,800톤(+1.1% YoY, +2.1% QoQ) 으로 증가할 것으로 전망되는 가운데, Product Mix 개선에 힘입어 정상 마진 이상의 수익성을 유지할 전망이다. 이에 2분기 신동부문 매출액 3,521억원(+10.6% YoY, +1.6% QoQ)을 예상한다"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "1분기 공급 차질의 원인이었던 Escondida 광산의 경우, BHP Billiton이 full capacity로 돌아가는 시점을 7월로 전망하며 연간 전기동 판매량 가이던스를 하향 조정했을 뿐 아니라, Grasberg의 파업 기조가 이어짐에 따라 공급차질은 심화될 것으로 예상된다. ICSG는 타이트한 공급으로 인해 올해 전기동이 수요 우위로 전환될 것으로 전망한 점도 이를 뒷받침한다"라고 밝혔다.
한편 "1분기 호실적을 견인했던 방산 부문의 중동향 일회성 수출의 부재가 예상되는 점은 아쉽지만, 내수 부문의 성수기에 따른 영향으로 전년과 유사한 수준의 방산 부문 매출액 1,942억원(+0.8% YoY,+8.5% QoQ)을 기록할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2016년7월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 51,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
NEUTRAL
목표주가
50,846
60,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170530
매수(유지)
51,000
20170428
매수(유지)
51,000
20170414
매수(유지)
51,000
20170306
매수(유지)
51,000
20170210
매수(유지)
51,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170530
흥국증권
매수(유지)
51,000
20170525
미래에셋대우
매수(유지)
48,000
20170517
신한금융투자
매수(유지)
57,000
20170502
HMC투자증권
매수
52,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
