[ET투자뉴스]환인제약_거래비중 기관 18.19%, 외국인 16.56%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 19일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.53% 오른 16,600원을 기록하고 있는 환인제약은 지난 1개월간 0.6% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 환인제약의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 환인제약의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 12.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 환인제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이프로젠제약	2.0%	-8.8%	-4.3
경보제약	1.6%	1.1%	0.7
유나이티드제약	1.6%	-4.5%	-2.8
환인제약	1.5%	-0.6%	-0.3
한독	1.2%	-1.7%	-1.4
의약품	1.1%	6.2%	5.6
코스피	0.6%	7.3%	12.1

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 0.23% 상승중이다.

유나이티드제약	19,150원 ▼300(-1.54%)	에이프로젠제약	3,640원 ▲20(+0.55%)
경보제약	13,300원 ▲50(+0.38%)	한독	23,200원 ▼100(-0.43%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 환인제약의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 16,600원으로 7,400원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 하태기, 김시언 에널리스트가 " 2분기부터 매출 증가율 높아질 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.04%로 업종평균 상회. PER은 16.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 환인제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	환인제약	에이프로젠제약	경보제약	한독	유나이티드제약
ROE	8.4	-1.9	15.2	-2.7	11.3
PER	16.2	-	16.2	-	15.9
PBR	1.4	4.0	2.5	1.0	1.8
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 125,257주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 47,063주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 172,320주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 환인제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.15%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.19%, 외국인 16.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.19%를 보였으며 외국인은 16.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.6%로 가장 높았고, 기관이 20.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 15,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 15,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,150원대는 전체 거래의 14.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월19일12시55분 :환인제약(주) 투자판단 관련 주요경영사항(특허권취득)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com