유안타증권에서 11일 더블유게임즈(192080)에 대해 "안정성장 바탕 위에 기대되는 더블다운 신규성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.
유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "더블다운 카지노의 1분기 영업지표(DAU QoQ +5%) 및 결제액(QoQ +14%)이 16년 4분기(11,12월 평균) 대비 증가 중. 양사 주요 매출 국가가 상이(더블다운(DD) 미국비중 83%, 더블유게임즈(DU) 미국비중 69%) 하여, 양사 게임 상호 교체 출시 시 추가 성장(확대) 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "Rough 하게 더블다운의 현재 실적이 유지만 되어도 주식 수 희석이 없어 연결 후 EPS는 2배 증가 가능. 재무제표상으로 동사 현금성 자산이 더블다운 투자자산으로 교체된 것. 동사를 포함 통상 게임회사의 현금가치는 인정받지 못하고 이익가치만 인정받았던 것을 감안하면 동사 기업가치 상승여력은 높다는 판단이다"라고 밝혔다.
한편 "모바일 더블유카지노 DAU 및 ARPU가 견조하고, 신규 게임 결제액 및 DAU가 증가 추세에 있어, 비수기, 마케팅비 증가에도 1분기와 유사한 실적 전망. 2분기 보다 하반기 연결실적으로 추가 될 더블다운 실적이 더욱 중요할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 50,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 74,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
70,143
86,000
53,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170511
매수(유지)
74,000
20170419
매수(유지)
74,000
20170203
매수(유지)
50,000
20160805
매수(유지)
60,000
20160509
매수(유지)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170511
유안타증권
매수(유지)
74,000
20170426
한화투자증권
매수(유지)
81,000
20170419
키움증권
매수(유지)
83,000
20170419
BNK투자증권
매수(유지)
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
